Tahukah kamu, ternyata ada sejumlah cara berinvestasi Bitcoin tanpa perlu membelinya secara langsung melalui pasar keuangan? Nah, salah satunya dengan menggunakan salah satu instrumen keuangan yang dinamakan reksadana Bitcoin dari Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Buat yang belum tahu, Grayscale adalah perusahaan investasi yang memiliki sebagian besar Bitcoin dari seluruh dunia.
Memahami Grayscale
Secara lebih mendetail, Grayscale merupakan sebuah perusahaan investasi yang bertugas untuk mengelola trust fund (dana amanah). Perusahaan tersebut juga turut mengelola berbagai dana investor yang digunakan dalam kripto seperti Bitcoin dan Ethereum.
Bahkan hebatnya lagi, perusahaan Grayscale tersebut sudah terdaftar resmi pada Komisi Sekuritas Bursa di Amerika Serikat sebagai saranan investasi pertama untuk jenis aset pada kripto.
Dengan kata lain, Grayscale dapat dilihat sebagai suatu produk sarana keuangan yang membuat investor bisa memperdagangkan saham melalui trust atau reksadana yang mempunyai kumpulan besar Bitcoin. Adapun harganya disesuaikan dengan harga masing-masing pemilih yang mendekati harga Bitcoin tersebut.
Sebagai perusahaan investasi kripto, pada Desember 2020, perusahaan ini sudah mewakili sekitar 11,5 miliar dollar dari aset Bitcoin yang telah diinvestasikan secara pribadi. Terlebih sejak September 2013, perusahaan yang menjadi salah satu pembeli Bitcoin terbesar ini meluncurkan trust dengan nama kode “GBTC”.
Fakta lain yang mencengangkan dari perusahaan ini, yakni Grayscale Bitcoin Trust dilaporkan telah memegang lebih dari 540.000 Bitcoin atau 70% dari 775.000 Bitcoin yang dipegang perusahaan publik.
Pertumbuhan Grayscale adalah salah satu yang cukup menghebohkan karena terbilang cukup cepat. Hal ini terlihat di mana pada Juni 2020, Trust mempunyai sekitar 380.000 Bitcoin yang meningkat lebih dari 160.000 Bitcoin dalam rentang waktu enam bulan saja.
Bahkan pada Desember 2021 saja, GBTC sudah diperdagangkan pada 30,16 dollar dan setiap dokumen resmi memegang 0,00095 Bitcoin atau senilai $22,52 per saham.
Karena termasuk salah satu yang terbesar dan terbaik di dunia, Trust Bitcoin pada Grayscale dapat dijalankan secara optimal dengan cara kerja sebagai berikut.
- Grayscale mengundang kumpulan pribadi dari para investor kaya dengan menjanjikan adanya uang ke dalam dana tersebut. Gunanya untuk membeli Bitcoin dalam jumlah besar.
- Selanjutnya, Grayscale akan mencantumkan dana tersebut pada bursa saham publik. Dengan kata lain, siapa pun bisa memperdagangkan saham di dalamnya.
- Saham dalam dana tersebut kemudian akan melacak harga dari Bitcoin meskipun secara kasar.
- Saham dana tersebut nantinya dapat diperdagangkan dengan harga premium maupun diskon dari harga Bitcoin sebenarnya. Meskipun demikian, secara historis mereka hampir selalu diperjualbelikan dengan harga yang premium.
- Penjualan menggunakan harga premium sejatinya adalah kabar baik untuk Grayscale maupun para investor, sebab mereka akan mendapatkan uang lebih dari premi tersebut.
Apabila diruntut lebih mendalam, Grayscale Bitcoin Trust berfungsi sebagai sarana yang digunakan oleh para investor dengan kepemilikan modal besar untuk kemudian menginvestasikannya dalam bentuk Bitcoin. Platform GBTC yang mencantumkan dana tersebut memiliki kapasitas lebih untuk mendapatkan harga secara real-time dari harga umum yang beredar guna mendapat keuntungan yang sepadan.
Mengapa Investor Membeli Saham pada GBTC?
Sejumlah pertanyaan pun muncul, seperti apa yang membuat para investor tersebut tergugah untuk membeli saham GBTC padahal mereka bisa saja langsung membeli bitcoin? Tentunya ada sejumlah alasan yang melatarbelakanginya, di antaranya sebagai berikut.
Pertama, jika kamu berinvestasi menggunakan Bitcoin Trust Fund, maka hal tersebut akan memungkinkan seseorang mendapatkan eksposur lebih ke Bitcoin tersebut. Tentunya, kamu juga tidak perlu harus khawatir mengenai bagaimana cara menyimpannya, hukum apa saja yang harus dipatuhi, atau bahkan untuk mengajukan pajak secara terpisah.
Lantas apa yang akan terjadi jika dompet Bitcoin diretas atau kamu kehilangan kunci dari Bitcoin tersebut? Tidak perlu menjadi investor institusional yang selalu khawatir tentang hal ini. Apalagi kamu akan selalu dibekali dengan pengetahuan teknis untuk menyimpan dan mengamankan dompet Bitcoin sehingga lebih aman dari peretasan atau hal-hal teknis lain tentang Bitcoin.
Hal ini juga didukung oleh komitmen Grayscale yang telah diperdagangkan secara publik di mana Grayscale adalah perusahaan yang sudah bekerja sama dengan Securities and Exchange Commission (SEC) Amerika Serikat. Dengan begitu, investasi akan mudah dilakukan dan tidak perlu terlalu dikhawatirkan.
Kedua, Bitcoin yang sudah diperdagangkan secara publik memiliki sejumlah keuntungan pajak. Hal ini karena Grayscale Trust sudah memberikan eksposur kepada para investor Bitcoin melalui cara-cara dan sejumlah kebijakan yang ramah pajak.
Hal ini terlihat dari cara GBTC memberikan opsi yang lebih sederhana ketika ada investor yang mengharapkan Bitcoin ETF, terutama jika mengalami berbagai penolakan yang kerap terjadi. Opsinya yakni dengan tidak perlu melaporkan ke SEC. Di luar itu, keuntungan pembayaran pajak ini ternyata juga diberikan kepada dirjen pajak AS (IRA).
GBTC juga memberikan jaminan kepada para investor untuk tidak perlu khawatir untuk bisa melakukan penyimpanan, legalitas hukum, bahkan pengajuan pajak. Jadi tidak mengherankan kalau kemudahan tersebut menjadi hal yang sangat diincar.
Ketiga, yakni karena Grayscale adalah salah satu dari berbagai trust terbesar yang diperdagangkan secara publik. Hal tersebut dapat dilihat dari kapitalisasi pasar yang sudah mencapai lebih dari 1,2 milyar dollar AS per April 2021 dan terus meningkat setiap tahunnya. Kompetitor lain bahkan tidak mencapai angka tersebut.
Dengan begitu, bisa dibilang masa depan Grayscale masih aman dan kompetitif dan pasti akan berlangsung lama. Apalagi terlihat Grayscale memberikan harga lebih menarik jika dibandingkan dengan para pesaing yang berada di belakangnya.
Keempat, perdagangan Bitcoin pada bursa kripto terbilang sangat rahasia dan secara umum tidak dapat diperdagangkan dengan saham dari perusahaan lain. Sebagai contoh, Bitcoin tidak dapat diperdagangkan di saham Tesla dan Apple terutama jika kamu tidak menggunakan platform derivatif atau turunan saham dari kripto tersebut.
Hal ini tentu saja akan memperrumit hubungan antara kripto-ekonomi dan ekonomi tradisional. Kendati demikian, mendaftarkan Bitcoin pada bursa memungkinkan para investor tradisional untuk berinvestasi dalam ekonomi kripto, meskipun terbatas dan sangat mahal.
Produk Lain dari Grayscale
Di balik semua keuntungan yang dimilikinya, nyatanya ada berbagai produk lain dari Grayscale yang sudah merambah ke sejumlah aset kripto, di antaranya sebagai berikut.
- Grayscale Ethereum Classic Trust (ETCG)
- Grayscale Ethereum Trust (ETHE)
- Grayscale Litecoin Trust (LTCN)
- Grayscale Zcash Trust
- Investasi Grayscale Bitcoin Cash Trust (BCHG)
- Investasi Grayscale Horizon Trust
- Investasi Grayscale Stellar Lumens Trust
Demikian informasi seputar Grayscale. Sebagai salah satu yang terbesar, Grayscale adalah perusahaan yang patut menjadi referensi dan rekomendasi buat kamu yang ingin berinvestasi Bitcoin. Dengan opsi dan kemudahan yang dimiliki, tentu kamu akan mendapatkan hasil terbaik dan maksimal, selamat mencoba!
